商业银行的发展和背景

第1章绪论

1.1研究背景

商业银行是中小企业融资的主要渠道。随着入世承诺的逐步履行和兑现，商业银行从内部的公司治理和经营模式到外部的监管都在发生着深刻的变化。我国商业银行随着入世承诺的逐步履行和兑现，其公司治理和经营模式到外部的监管都在发生着深刻的变化，我国商业银行在应对外资银行本土化竞争的同时，其内资银行之间的竞争也越加激烈，这种竞争主要表现在对优质大客户资源的争夺，而这部分资源的有限性必然促使商业银行寻求更多利润增长的解决之道。所以，推动商业银行中小企业融资业务的发展，既是商业银行本身生存发展的需要，也是商业银行随着国家社会经济的发展战略、承担社会责任的具体体现。 当前形势下，银行业大客户融资能力提高，直接融资渠道畅通，传统贷款业务需求增长不足，迫于竞争压力，目前银行许多大客户的贷款利率在基准利率及以下，特别是垄断性大集团客户大部分是基准利率下浮10%，而对大客户的中间业务也往往因追求可观的贷款利差而不收费或少收费，使得银行对客户业务的盈利空间逐步缩小。而中小企业贡献度逐步上升，并日益成为商业银行发展的战略性目标。银行对于中小客户贷款议价能力强，中间业务收益水平高，成为新的利润增长点。目前，中小企业和个体工商户的数量较多，而各家银行中小企业客户在总客户数中占比例极低，并形成了较大的反差，因此，巨大的中小企业资源和业务发展空间有待挖掘和拓展。作为中小企业融资主要渠道的商业银行，面对大客户金融竞争日趋激烈、市场空间不断缩小、中小企业金融服务的需求不断扩张、市场潜力巨大的形势，纷纷进行战略调整，利用较丰富的知识和人才储备，在继续做好大客户金融服务、增加利润来源的同时，积极探索介入中小企业金融服务市场。如何在兼顾风险和收益的前提下找出可持续发展的中小企业金融服务模式已成为商业银的当务之急。 1.2研究现状

1.2.1国外研究现状

外国尤其是欧美国家，由于资本主义市场经济发展起步较早，因此对商业银行发展中小企业融资业务问题的研究起步较早。迄今为止，其中小企业融资业务系统较为完整，关于中小企业融资业务的理论比较丰富。自从次级债券危机引发金融危机，欧美等国进一步的对商业银行发展中小企业融资业务问题进行研究，而借贷双方信息不对称的问题备受关注。在个人财富增加的同时，人们对自身的隐私保护有了极大地提高，但这也给涉及到金钱的金融活动带来了极大的阻碍。GinésHernández-Cánovas和PedroMartínez-Solano（2008）在其

欢迎共阅

《RelationshiplendingandSMEfinancinginthecontinentalEuropeanbank-basedsystem》一文中说，“用于检验保证借款合同时，经常出现的一个问题就是缺乏数据。公司的拥有者非常不愿意提供信息资产作为自己的担保，尤其是当这些都是他们自己的个人财富时，更是如此。”

国外关于商业银行发展中小企业融资业务的理论比较典型的主要集中于两个方面：一是小企业是否存在信贷配给、程度如何以及关系型贷款对于小企业债务融资所具有的重要意义；二是货币政策、金融自由化、银行业合并及结构调整等宏观经济政策对于小企业融资的影响。

Mallick和Charkraborty(2009)通过实证研究提出，企业随着所属行业、年龄及组织形式的不同存在着程度不同的信贷缺口。Stiglitz与Wweiss(1981)基于信息不对称、道德风险和逆向选择的理论，提出了信贷配给的概念，即无论借款者愿意支付多高的贷款利率，只有部分借款者的贷款请求可以得到满足或借款者的贷款请求得到部分满足。作者认为由于逆向选择的存在，使得银行的贷款供给不一定是贷款利率的增函数，作者还证明由于抵押品价值较低，中小企业很难从银行获得贷款。Peterson和Rajan(1994)最早就关系型贷款问题做了系统的经验检测，并对银企关系、信贷可获得性的衡量方法等作了有益的探索，其研究结果显示：良好的银企关系无论对于企业贷款成本，还是信贷可获得性都会产生有利的影响，其中对信贷可获得性的影响较为显着。Kashyap和Stein(1995)通过经验检测证明，货币政策调整对小银行的影响更大，而小银行通常又是专门针对小企业，因此小企业更容易受到货币政策变化。Peterson和Rajan(2006)提出，信息技术革新、银行业放松管制及生产力过剩导致银行业合并及结构调整，使得小企业的信贷可获得性和所面对的信贷市场上的竞争都将会得到提升。 1.2.2国内研究现状 国内而言，商业银行已把发展中小企业金融业务作为银行持续发展的战略选择，很多学者都指出，商业银行发展中小企业融资业务有着重要意义。舒怀（2006）对这一问题作了系统的归纳，他从提高利润、分散风险、增强流动性、潜力巨大等方面作了详细的阐述。邓峰（2011）从宏观和微观层面上对商业银行开展中小企业融资业务的必要性进行了分析。他指出，国内金融市场竞争不断加剧，买方市场的局面已经形成。 但银企难以找到平衡点，银行中小企业市场的拓展仍面临困难。我国学者针对商业银行发展中小企业融资业务现状进行研究并分析其发展困难的原因。郭濂、吴瑾（2008）分别分析了我国商业银行对中小企业信贷配给形成的内在原因，前者主要分析了信息不对称造成的中小企业逆向选择问题，后者则是对造成信贷配给的制度根源进行了分析，指出政府没有提供充分的信用担保或扵制度、信用体系的缺失和法律追索体系的不健全是国有商业银行对中小企业信贷配给产生的制度根源。另一方面，商业银行的信贷管理体制缺乏灵活性也是制约商业银行开展中小企业融资业务的因素。李昕（2007）对这一问题进行了详细的分析，他指出“商业银行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的。使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化。同时，由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，就影响了银行的贷款积极性。”另外，商业银行缺乏对中小企业的政策和制度安排。朱静（2011）指出“目

欢迎共阅

前，商业银行采用以企业财务报表为基础的客户评价系统和信贷操作流程不完全适合中小企业特点，难以揭示中小企业融资业务的真实风险，也不能对中小企业融资业务的风险进行准确识别。因此，商业银行发展中小企业融资业务的经营中心应当下移，只有贴近市场、贴近客户，才能及时了解客户咨询，做出快速的市场反应，才能有效防范企业经营风险。”

此外，国内学者对于商业银行如何发展中小企业融资业务也做了相应的研究。例如，杨宜（2009）提出“只有引入真正按照利润最大化原则经营的地方性中小商业银行，同时在金融业中逐步打破垄断、引入竞争，尤其是改变四大国有商业银行占据绝对优势地位的情形，中小企业面临的融资约束才能得到较好解决。”冯楠（2010）阐述了发展中小企业信贷担保业务是商业银行实施客户结构和资产结构战略调整的内容。中国人民银行课题组（2007）运用激励与约束的权衡理论，分析了我国商业银行的信贷资金管理行为，指出由于激励约束非均衡导致了我国商业银行的揽存和惜贷行为，进而形成了信贷资金体内循环、资金运用结构性失调的现象，即大中型企业资金供过于求，而中小企业资金供不应求。秦艳梅（2009）通过对苏州地区中小企业银行贷款情况的调查发现，我国商业银行在发放中小企业贷款时存在所有制偏好。谢小梅（2008）认为，银行经营思想上的偏差造成了中小企业融资困难。商业银行贷款主要向大企业倾斜，对中小企业的信贷需求不够重视，加上信贷管理权限过分上手，信贷管理政策日益严格，削弱了基层银行对中小企业信贷支持的能力。李贤（2008）在商业银行建立科学的激励考评机制方面作了详细的阐述。他提出“一是构建相对独立的核算机制，二是合理配置资源，三是建立合理的责任追究制度。”

1.3论文研究目的和意义 1.3.1研究目的 本文结合恒丰银行济南分行实际，对其中小企业融资业务现状进行剖析，并深入分析其中小企业融资业务存在的问题，并针对各种问题提出恒丰银行济南分行在中小企业融资业务方面的改进措施，以期对恒丰银行济南分行中小企业融资业务起到一定的指导作用，从而探索出实现中小企业授信业务健康快速发展的现实路径，促进恒丰银行济南分行实现快速扩张客户群、提升核心竞争力、提高盈利水平的中远期战略目标。 1.3.2研究意义

从商业银行的角度而言，银行对于中小客户贷款议价能力强，中间业务收益水平高，成为新的利润增长点，大力发展和改善中小企业融资业务，能够在很大程度上提高商业银行的收益。同时，商业银行可以通过发展中小企业金融业务分散集中度风险，对信贷资产结构和客户结构进行战略性调整。另一方面，由于中小企业客户的信贷需求大部分为短期信贷产品，拓展和开发适合中小企业特点的短期信贷产品，对于调整资产结构，降低资产负债错配风险也有重要意义。

欢迎共阅

第2章理论基础

2.1信息不对称

2.2.1信息不对称理论

信息不对称是交易双方中的一方拥有相关的信息而另一方没有这些信息，或者前者拥有的信息比后者多，从而对信息劣势者的决策造成不利的影响。一般而言，在商品买卖中，卖者比买者更清楚所售商品的成本、品质和性能，同理，在金融市场上，借款者一般比贷款者更清楚投资项目成功的概率和偿还贷款的条件及动机。正是由于信息不对称，市场交易中存在着各种各样的风险。如果信息是完全的，同时人们对信息的处理和分析是充分理性和合理的，就不会有决策的失误。比如消费者不会去购买明知是劣质的商品，贷款者也不会向明知信用状况极差的借款者发放贷款。在完全信息情况下，资源可以达到最优配置。完全竞争的市场结构的基本假设之一就是市场参与各方都有完全的信息，在完全信息情况下，市场竞争和资源自由流动将导致一个帕累托有效的资源配置格局。 2.2.2信息不对称与商业银行信贷偏好 在中小企业融资的信贷市场中，一个重要的问题就是商业银行与中小企业之间存在信息不对称，即商业银行不知道哪些企业的信用风险小、哪些企业的信用风险大，这就给商业银行的信贷活动带来不确定风险。商业银行在信贷市场所面临的风险，一个是逆向选择效应，另一个是道德风险，这两个主要风险都是由于信息不对称所引起的。商业银行对于这两种风险的处理方法，也表现在两个方面，一是实行信用配给政策，二是要求企业进行信用显示。商业银行在信贷活动过程中所采取的各种针对企业风险的方法、工具，以及面对的利率条件、企业行为模式等共同构成商业银行信贷分析模型的要素。 2.2逆向选择和道德风险

完全信息只是一个美好的假定真实世界中的信息是不完全的。由于信息不对称性，就可能产生逆向选择和道德风险。逆向选择是发生在事前。在金融领域，潜在的不良贷款风险主要来自那些积极寻求贷款的人。因此，最有可能导致与期望相违结果的人往往就是最希望从事这笔交易的人。例如，冒高风险者或纯粹的骗子最急切地要得到贷款，因为他们知道自己极可能不偿还贷款或根本就没打算偿还贷款。受此影响，金融机构就极可能选择不发放或少发放贷款。这就是逆向选择。显然，如果发生了逆向选择，不仅信贷资源没有得到有效配置，同时，资金一旦发放出去，

欢迎共阅

就可能形成贷款者的不良资产。由于逆向选择使得贷款成为不良贷款的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，贷款者仍然较难将风险低的贷款机会与风险高的完全辨别开来，因此，贷款者也会决定不发放任何贷款。道德风险发生在交易之后。贷款者放贷之后，将面对借款者从事诸多贷款者不期望他们进行的活动，因为这些活动可能造成贷款难以偿还。例如，借款者获得了一笔贷款之后，受高利润吸引，他们很可能改变原来在借款合同上约定的用途，而去从事预期收益较高同时风险也较高的项目投资，或者干脆将在借款合同中约定用于投资的借款挪作消费支出。显然，这样会降低借款者归还贷款的可能性，从而降低贷款者的预期收益。因此，道德风险的存在，也会降低贷款者向企业发放贷款的意愿。道德风险和逆向选择将使银行倾向于对企业“惜贷”或“不贷”，从而使得企业的贷款需求只能得到部分的满足。 中小企业与大企业相比，其信息不对称问题显然更为严重，因而潜在的逆向选择和道德风险也更为严重，这就成为阻碍中小企业从商业银行获得资金的一个重要原因。与此同时，中小企业与大企业不同，其所签订的合同一般不为公众所了解，一般不在报刊上予以公告，其有关的供给、产出、客户、财务、经营者的经营能力等基本上都是完全的私人信息，外部投资者难以把握。同时，中小企业一般不能发行公开交易的证券，因而亦无权威性的信用评级机构对其进行评级。此外，许多中小企业不能向投资者提供经审计的财务报表。总而言之，中小企业一般都不能向外部传递其有关信用状况的信息。由于信息不对称，中小企业也就成为商业银行实行信用配给的主要对象，其在融资中也就处于极为不利的地位。 2.3信贷配给 传统理论解释信贷市场时，总认为资金的价格一一利率会调节信贷资金的供给和需求，使信贷市场最终产生均衡利率，在均衡利率水平上借款人的需求得到满足。但是，在现实的信贷市场上，利率并不能完全引导银行的信贷供给。许多情况下，即使借款人愿意接受更高的利率，银行在有能力继续提供信贷的情况下，还是不愿意提供信贷，这种现象在中小企业信贷中极为常见。许多中小企业通常愿意以高于市场平均利率的水平获得贷款，但即使如此，银行也不会响应这些中小企业的信贷需求。这种现象被理论界称为“信贷配给”(creditrationingoDeMaza和Webb将信贷配给定义为：在一般利率条件下对贷款的需求超过供给。有关信息不对称和信贷配给问题的研究中，Stiglitz&Weiss引入信息不对称和道德风险因素，以s—w模型分析中小企业融资问题，对信贷配给这一问题产生的原因进行合理的解释。s—w模型指出道德风险是引起银行在提供信贷时进行配给的主要原因，而引起道德风险的基本原因是银行和借款企业存在信息不对称。在信息不对称情况下，即使没有政府干预，由于借款人方面存在的逆向选择和道德风险行为，将增加银行贷款的平均风险，由此使得银行的贷款供给并非是利率的单调增函数，即使在竞争均衡下也可能出现信贷配给，信贷配给也可以作为一种长期均衡现象存在。信贷配给的对象一般主要是那些资信等级差的中小企业，这种信贷配给在没能获得贷款或者获得贷款额度较小的中小企业看来，就是一种实实在在的信贷约束。

欢迎共阅

2.4关系型贷款与中小企业贷款

关系型贷款(relationshiplending)(Berger，Udell，2002)，是指银行主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借贷企业及其业主的相关信息而做出贷款决策。因信息不对称所导致的中小企业信贷风险，其本质是金融交易中的市场失效。相较而言，具有准市场交易特征的关系型借贷，实际上是银行和企业为克服这种市场失效而共同构建的一种制度安排，因为由长期关系所产生的各种软信息(softinformation)，在很大程度上可以替代财务数据等硬信息，部分弥补中小企业因无力提供合格财务信息和抵押品所产生的信贷缺口，并有助于改善其不利的信贷条件。因此，关系型贷款作为解决中小企业信贷风险的一种重要手段，无论在发达国家还是发展中国家均相当盛行。德国学者的实证研究发现，德国的中小企业大部分与一至两家银行建立了长期的借贷关系，许多中小企业从一家银行所获得的贷款额占其贷款总额的2／3以上。该研究还发现，银企问借贷关系的持续时间与企业贷款的可得性变量之间正相关，与抵押要求正相关；在筹资成本上，有银企相互依赖关系的企业贷款利率比没有这种关系的企业贷款利率平均低48个百分点(Harhoff，Korting，1998)其他国家的许多研究文献也证明，长期化和交易对象集中化的关系型借贷关系有助于改善中小企业贷款的可得性和贷款条件，能够有效地缓解中小企业的信贷风险(Berger，Udell，2002)。

2.5管理中小企业信贷的技术方法 关于如何有效缓解中小企业信贷过程中的信息不对称问题，国外金融机构积累了大量的管理中小企业信贷的技术方法，这些方法包括事前信用评价审查，抵押和担保管理，应收账款代理融资等多方面内容： 2.5.1事前信用评价 国外商业银行对客户质量评价运用得最为普遍的方法是所谓的“6C”。“6C”内容经历一个不断发展和完善的过程。最早主要包括品德(Character)、能力(Capacity)和资本(Capital)，即所谓的“3c”，到了20世纪40年代，美国的商业银行又引入抵押物品(Collateral)，形成所谓“4C”。稍后加上经济环境(Condition)，组成所谓的“5C”。关于第六“c”，有的商业银行强调持续性(Continuity)，有的商业银行认为是管制(Contr01)。在当今的风险环境下，又提出了贷款政策文俏CreditFile／Documentation)和遵守贷款政策(ComplianceDocumentation)两个“c”。从商业银行信用分析的角度来看，一笔合格的贷款必须满足上述各个“c”的要求。银行在进行客户质量分析后，要将分析的结果转化成风险等级，并通过历史资料回归分析，判断出不同等级的客户贷款可能发生损失的概率。在获得了客户风险等级情况和可能损失概率情况下，银行就可以确定自己的贷款政策。当银行认为有必要扩大信贷时，可以降低风险等级的要求增加贷款数量。但银行应按风险等级情况，调整自己的贷款定价。银行对客户的评价是一项基础性的工作，它对银行决定贷款政策、选择贷款客

欢迎共阅

户、进行贷款定价有着十分重要的意义。

2.5.2抵押融资管理

对贷款提出抵押要求，是银行缓解道德风险和信息不对称问题的基本方法。银行在向中小企业提供贷款时，通常都要求企业提供抵押品。国外银行对中小企业的短期和中长期贷款90％左右都是用抵押品做担保的。抵押品对银行防范风险，减少资源的误配置具有很重要的意义。理论上讲，一切有相对稳定价值的物品或权益都可以作为抵押品。从银行的偏好看，价值稳定甚至有可能逐渐上升的物品是最理想的抵押品，这些抵押品通常包括土地、房产。但是对中小企业来讲，大多数中小企业没有可抵押的房地产。即使一些中小企业有用于抵押的房地产，许多企业通常将其作为长期贷款的抵押品，这样中小企业通常都没有多余的房地产作抵押品申请短期贷款。为了缓解这一矛盾，国外银行普遍适应中小企业的情况，将中小企业最常见的资产一一存货和应收账款作为可接受的抵押品。

2.5.3契约管理和偿还期管理

在国外，金融机构缓解中小企业贷款中信息不，对称问题的另一个重要方法或管理技术是债务契约管理和偿还期选择。金融机构在确定信贷合同时通常处于有利地位，它们通常可以开立菜单式合同，对不同情况下对企业的信贷条件和金融机构的监管权力进行界定。通常银行在贷款合同中会要求借款企业在公司发展战略出现调整，使公司实力增强或在财务状况发生变化时，重新和银行谈判贷款的合同，以便在贷款额度、利率条件、偿还期等方面进行修改。通常贷款期限越长，借款人改变贷款用途或面临财务拮据的可能性越大，贷款期限短会使银行有较强的地位进行重新谈判。因此，根据企业资金运行情况和企业规模确定一个合理的期限是一项重要的信贷合同管理技术。 对于恒丰银行济南分行而言，上述风险管理理论和控制技术对其开展中小企业信贷业务具有不等程度的指导和借鉴价值，由于恒丰银行在经营规模、地域、目标客户、人力资源、科技实力等方面都与其他商业银行有一定的差异，同时某些风险控制技术的开发源于大企业的经营模式，不适用于中小企业的经营特点。因此，恒丰银行济南分行也不能简单地全盘移植采用上述方法，而应根据自身的实际情况，提出科学、合理的管理技术。

欢迎共阅

第3章恒丰银行济南分行中小企业融资业务现状

3.1恒丰银行概况

恒丰银行于2003年经中国人民银行批准，经过整体股份制改造，成为一家全国性股份制商业银行。英文名称为EvergrowingBankCo.，Ltd.。总部设在山东省烟台市。目前，设有青岛分行、济南分行、南京分行、杭州分行、成都分行、重庆分行、烟台分行、福州分行、昆明分行、西安分行、宁波分行等11家一级分行，在苏州、绍兴、东营、义乌、济宁、滨州、乐山、温州、无锡、达州、南充、聊城等地设立12家二级分行，共121家分支机构。正在积极运作北京分行、上海分行等机构的设置，加快推进“全国布局、走向世界”战略目标。2008年6月成功引进新加坡大华银行为战略投资者。

恒丰银行济南分行是恒丰银行在注册地域以外设立的首批省级分行，隶属于恒丰银行烟台总行，下设12处分支机构。恒丰银行济南分行分行自设立之初就把发展中小企业业务做为其一项战略任务，融入了恒丰银行济南分行分行的整个客户发展和业务管理目标之中，发展中小企业业务成为分行拓展盈利空间的主要来源。事实证明，正确的客户定位为恒丰银行济南分行夯实发展基础、实现发展战略发挥了重要的作用。目前在恒丰银行济南分行分行的存量信贷业务中，中小企业客户信贷业务占据了相当的比重，恒丰银行济南分行也在发展的过程中培育和积累了相当数量的忠实的中小客户群体，建立了良好的业务合作关系。恒丰银行济南分行秉承“以卓越的服务、创卓越的品牌”的经营理念，坚持科学发展观，以切实解决中小企业融资难问题为目标，以合作共赢为宗旨，以风险管理为核心，以业务创新为动力，以优质服务为保障，结合当前机构建设步伐全力推进中小企业信贷业务的发展，通过信贷支持培育一批前景好、潜力大的优质中小企业客户，为支持地方经济发展，促进和谐社会建设贡献力量。

3.2恒丰银行济南分行中小企业融资业务现状分析

3.2.1业务规模

为深入贯彻落实专营机构单列信贷计划的精神，进一步加大对中小企业贷款的定向支持力度，恒丰银行济南分行一方面根据各分行业务发展实际，专门制定小企业信贷计划，明确各支行年内中小企业贷款的量化增长目标，定向投放于特定范围中小企业客户，优先满足中小企业融资需求，同时配套制定额度使用操作流程，切实保障专项资金流向小企业客户。如图3-1所示截至2011年12月31日，全行中小企业表内、外授信业务余额合计达1769.50亿元，较年初增长613.94亿元，增幅为53.13％。其中，表内贷款余额成功突破千亿元大关，达到1011.58亿元，较年初增长404.09亿元，增幅66.52％；表外授信业务余额757.92亿元，较年初增长209.86亿元，增幅38.29％。年末，全行中小企业客户存款余额1967.30亿元，较年初增长468.32亿元，增幅为31.24％。 图3-1恒丰银行济南分行中小企业融资业务最新数据（亿元） 资料来源;恒丰银行济南分行内部资料 3.2.2客户数量 2011年，恒丰银行济南分行全行表内外授信客户数逐年大幅攀升，2011年末达到16967户，较年初增加4662户，增幅达到37.89％，增量和增幅为历年来最高，客户群体得到进一步的拓展，为今后中小客户深挖客户口袋，深入交叉销售奠定了基础。年末，中小企业有价值客户达到11.19万户，占全行有价值客户的65.18％。

3.2.3经营效益

一是总收入稳步增长。2011年，全行实现中小企业业务营业总收入51.85亿元，同比增幅54.49%。其中，贷款利息收入46.97亿元，同比增幅58.09%；中间业务收入4.88亿元，同比增幅26.86% 二是净收入大幅提升。2011年，全行中小企业业务实现营业净收入（含中间业务收入）62.17亿元，同比增幅95.56%，超过表内外授信增速和存款增速。 三是收益维持较高视屏。中小企业贷款综合收益率达到6.61%，较2010年增加0.21个百分点，较全行业平均高0.73个百分点。 表3-1恒丰银行济南分行2011年经营效益表 资料来源：恒丰银行济南分行内部资料（亿元） 项目数额同比增幅 营业总收入51.8554.49% 贷款利息收入46.9758.09% 中间业务收入4.8826.86% 净收入62.1195.56% 贷款综合收益率6.61%0.21% 如表3-1所示，在2011年中小企业业务规模快速增长的同时，中小企业收益保持更高增速，资产获利能力较强，为收益增加的激励政策的到位并产生积极效应奠定了基础。 3.2.4资产质量

如表3-2所示，按五级分类口径，2011年，全行中小企业三类不良贷款余额和不良率实现双降。年末，不良贷款余额5.29亿元，较年初减少3.26亿元；不良贷款率为0.53%，较年初下降0.89个百分点。年末全行中小企业不良贷款拨备覆盖率为260.41%，较年初提高133.76个百分点。

表3-2恒丰银行济南分行2011年中小企业资产质量表(亿元)

资料来源：恒丰银行济南分行内部资料

项目2011年2010年 不良贷款余额5.298.65 不良贷款率0.53%1.42% 拨备覆盖率260.41%126.65% 3.3恒丰银行济南分行中小企业融资业务存在的问题 随着恒丰银行的锐意进取与改革，恒丰银行在商业化经营过程中已取得长足的发展进步，但在运营方式、管理机制等方面仍然存在很大的不足，严重影响了其中小企业融资业务的发展，对此主要有以下几个方面： 3.3.1激励与约束机制不合理 恒丰银行济南分行对中小企业融资业务已经制定了众多鼓励政策，如实行考核模拟利润翻倍等措施。但从总体来看，各支行政策幅度不一，持续时间长短不一，基本都是阶段性的政策措施，没有体现出长远规划的思路，缺乏一整套长效激励发展机制。 在约束机制方面，中小企业财务制度不规范、信息透明度低等增加了中小企业贷款事前审查和事后监督的难度，在考虑风险和成本的基础上，恒丰银行济南分行必然要求较高的贷款利率作为补偿。但国内贷款利率却一直受到政府严格管制，缺乏弹性的低利率，难以弥补银行经营成本上升和风险增大的损失。而且在恒丰银行风险观念逐步增加的大条件下，为强化风险管理，对从业人员办理的信贷项目实行终身责任制，要求发放贷款的信贷员负责贷款回收并实行严厉的风险责任追究和惩罚制度，只要客户有信贷余额，就必然由经办人员负责，抑制了银行信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。而中小企业生存周期较短，出现风险概率较高，也就意味着中小企业业务的从业人员承担风险责任追究的概率也较高。虽然监管部门鼓励各银行制定小企业业务的尽职免责条款，如“小企业不良贷款的产生原因为不可预见的市场风险和政策风险，在业务办理过程中，经办人员已履行职责，无道

德风险和操作风险的，可免除追究其责任”，但中小企业往往存在着管理不健全、信息披露不完整等客观情况，而一旦中小企业贷款出现风险，合规评审人员就会直观地按照大型客户信贷操作标准进行责任认定。如此一来，就几乎不存在“已尽职，免于追究责任”的情况了。加之授信审批权限层层上收，进一步拉大了银行与中小企业在授信供求上的差异。 3.3.2对中小企业贷款的审批程序较为严格 目前，恒丰银行济南分行的中小企业贷款有两种选择：一是中小企业授信新模式，从贷款的申请、审批到贷款的发放均在中小企业业务部的“信贷工厂”完成；二是传统的“三位一体”的授信审批程序。在传统的审批程序下，恒丰银行为保证资金的安全性，对贷款程序审批环节做出了严格规定。恒丰银行济南分行在对信贷总量严格控制的过程中，对贷款权限严格上收，基层支行仅对如全额保证金业务、银票贴现业务、出口押汇业务等低风险业务拥有独立审批权，除此之外的授信业务全部上报分行审批，并在授信额度和单笔业务、业务审批和头寸申请等诸多方面进行层层严格审批把关，这样虽然达到了严控风险的管理目标，但也必然丧失了许多对时间要求较高的业务和客户。同时，由于贷款审批权限的过分集中，使得对中小企业融资申请的审批在空间与时间上出现错位，难以实现与中小企业的允分沟通，难以量体裁衣，难以及时满足中小企业融资需求。由此造成贷款往往审批速度慢、效率低，与中小企业融资频率高、节奏快、应急强的需要不相适应，以至于许多需要银行小额信贷服务的中小企业望而生畏，有的不得不放弃向银行贷款而转向高息民间借贷。现行的中小企业授信新模式大大简化了审批流程，但由于新模式下对行业准入、企业规模以及企业所在地域等方面有各种限制，依然使得诸多经营效益好、未来发展前景可观的中小企业被拒之于恒丰银行济南分行授信之外。

3.3.3认可的有效抵押物品种和担保方式较少

如图3-1所示，企业向银行申请贷款时，土地和房产成为恒丰银行济南分行

银行办理抵押担保的首选。而中小企业大多没有可供抵押的房地产，并且约一半的资产是以应收账款和存货的形式存在的，因此，银行常以有效抵押不足为由拒绝中小企业的贷款申请。

图3-1恒丰银行济南分行2011年中小企业融资业务担保方式(户) 资料来源：恒丰银行济南分行内部资料 3.3.4中小企业融资业务风险高而收益低 中小企业业务风险分散、收益水平高等特点只有在银行实现规模化、批量化经营的前提下才能有效体现，但以各经营机构现有的人力资源、经营管理流程来看却无法支持其大批量办理中小企业业务，也就难以让其体会到发展中小企业业务的优势。以恒丰银行济南分行2011年末数据为例，全行每家经营机构平均小企业贷款客户20余户，户均贷款200万元左右，每个经营机构4000万元的小企业贷款总量，即使均采用上浮30％的贷款利率，也仅能为该机构带来276万元／年的利息收入，而做l户1亿元的大企业贷款，即使采用下浮10％的贷款利率，每年也可带来478万元的利息收入。抛开利息收入不谈，大企业客户带来的负债业务和中间业务等附加值也是大部分中小企业客户无法做到的，而且发展两种不同类型的客户，带来的人员、管理成本更是无法相提并论。另外，由于中小企业风险高的情况客观存在，即使只有1户小企业出现风险，该机构的不良率也将上升。因此，在当前的经营模式下，很容易使基层经营机构产生“宁愿做一户大企业，不愿做十户小企业”的想法，在一定程度上影响了中小企业融资业务的发展。

3.3.5贷款技术和人才不足 目前，恒丰银行济南分行在客户信贷评估，特别是对中小企业的信用风险评估等技术上存在经验、技术、人才的不足。因此，目前恒丰银行济南分行对中小企业的贷款评估很难作到科学、准确、简捷，这很大程度造成了对中小企业的贷款成本高、贷款效率低。例如，恒丰银行济南分行的信用评级体系普遍注重考察企业的固定资产、销售收入净额、净资产、总资产等规模

变量和资产负债率、速动比率等相关财务指标，并对企业的规模因素赋予较大的权重及分值，而中小企业在资产规模、经营透明度和担保条件等各方面与大企业存在较大差距，因此对大中小型企业普遍适用的信用评级体系必然有利于大企业，而忽略了对充满活力的中小企业的支持。 贷款技术的落后，另一个层面表现在产品创新力度不够。目前恒丰银行济南分行新模式下办理的中小企业授信，其产品主要都还是一些过去用于大企业信贷的传统产品。因此，恒丰银行济南分行为了提升竞争优势，加大产品创新力度势在必行。

在专业人才方面，体现为熟悉银行信贷业务特别是熟悉中小企业经营特点的客户经理、审查人员少之又少，人才储备严重不足。中小企业信贷是一个劳动密集型的劳动，受规模的限制，单个中小企业客户的信贷额往往不高，大力发展中小企业业务也就意味着大量的中小企业客户需要银行人员的营销、管理和维护。根据统计，一个客户经理的精力只能保证他较好地维护13个客户，再发展客户就会给他管理、维护存量客户带来隐患。目前恒丰银行济南分行中小企业授信客户10000余户，全行有专兼职的小企业客户经理500余人。恒丰银行济南分行随着业务的发展，中小企业的贷款绝对数会不断加大，但是客户经理的数量是有限的。 第4章恒丰银行济南分行发展中小企业融资业务的对策

4.1调整中小企业授信业务绩效激励与问责约束

在激励机制调整方面，收入分配应结合实际情况，基于信贷工作具有的风险性、复杂性等特点，做出切合实际的变通，可以对负责信贷工作的银行经营管理者实行“基本工资+奖金+风险津贴”三位一体的新型报酬体系，同时要逐步加大风险津贴在其收入中的比重，使其收入与其承担的风险相一致，这样才可以充分调动起信贷工作管理者的积极性，激励其开拓新的客户，在

承担风险的前提下获得相应的报酬。除了收入激励之外，还应重视对银行经营管理者的职位激励，应坚持物质激励方式与其他激励方式相结合，利用榜样激励、荣誉激励、自主权激励、升迁发展激励等各种激励措施适当满足其受尊重、更高委任、自我价值实现等更高层次需要，来引导和推导其更好地发挥自觉性、能动性和创造性。通过对收入激励和职位激励等的调整，使之与银行经营管理者承担的责任、风险、收益相匹配。一是建立科学的贷款奖惩制度，可以设定一定的比例，根据客户经理放款的贡献度大小和损失大小进行相应的奖惩，调动客户经理的积极性和责任心，防范客户经理的道德风险。二是建立客户经理贷款质量与效益情况的长效机制，分年度在全省范围内公布排名，激励客户经理强烈的敬业精神. 另外，要合理调整约束机制。中小企业信贷不同于大企业信贷，其信息不对称程度高、抗风险能力弱、受宏观经济影响而造成行业系统性风险的程度比大企业信贷要高。对于一定的中小企业客户群，在一定评级范围内的预期损失率应该是恒定的常数。当中小企业信贷的客户数量、业务规模和贷款余额都达到了一定数量，整体信贷的实际损失率会接近预期损失率的常数。因此，对中小企业授信可以引入风险容忍度的框架，在一定的容忍度内对下属各分支机构不予追究责任，除非是该中小企业信贷人员或相关机构部门存在明显失职，但必须要求全力追讨贷款。另外，要强化案件责任追究，完善问责制度，按照责任到位、追究到位、惩诫到位、整改到位的原则强化案件查处。同时建议对小企业信贷引入风险容忍度的框架，在一定的容忍度内对下属各分行机构不予追究责任，但必须要求全力追讨贷款除非是该小企业信贷人员或相关机构部门明显失职。在案件责任追究上建立赔罚制度，对于非操作性失误给银行带来的损失，要按规定赔偿相应损失。坚持“五要问”：问执行者之责，强调拒绝违规操作是每位员工义不容辞的义务责任，对上级下达的违规指示应坚决抵制；强调凡是违法违规操作行为都必须问责，不以是否造成损失为问责条件，不能以没有损失为由就不问责。问管理者之责，对内部控制存在严重问题但长期未能解决、发生大案要案的单位，必须追究上级相关负责人的领导责任。问前任之责，无论责任人调到何处，都应按追溯程序、追究责任。问检查者之责，管理部门检查人员检查不力，不能发现已经存在的重要问题，也要问责。问用人者之责，违反规定用人的必须承担责任。

4.2优化中小企业授信业务流程

恒丰银行济南分行与我国大多数商业银行一样，实行的是集权式的授信管理模式，严格的授权、授信制度，使信贷资金大量向上集中，授信权限上收一级分行，授信审批流程较长。本文认为在授信审批流程方面，恒丰银行济南分行可以加大以下几个方面的改进措施。 4.2.1设立专门的经营管理组织体系 在全行建立专门的中小企业金融业务经营管理组织体系，根据中小企业客户多、分布广的特点，为降低业务交易成本，将中小企业的经营重心下移至二级分行及经总行批准的县级市支行。总行和一级分行公司业务部门内设中小企业中心或小企业中心；二级分行及部分经总行批准的县级市支行设中小企业经营中心或小企业经营中心。 4.2.2下放授信审批权限 中小企业产权结构、市场营销、组织方式、发展方式、财会制度等方面的特点，决定了其授信需求以申请本外币贷款、银行承兑汇票、贴现、保函、贸易融资等形式多样的授信业务为主；针对中小企业授信业务单笔金额小、笔数多、业务频率和时效要求高等特点，在确保信贷资产安全、严格规范业务操作流程的前提下，对信贷管理规范、贷款不良率低的二级分行，客户信用等级在A级(含)以上的，财务管理正规，资产负债结构合理的中小企业客户，下放审批权限，由二级分行直接审批。同时低风险业务，审批权限直接下放二级分行，甚至到县级支行，保证中小企业贷款的效率。

4.2.3简化授信审批程序

在确保信贷资产安全、严格规范业务操作流程的前提下，建议恒丰银行

济南分行对原有信贷业务流程进行优化，简化审批手续，精简材料，提高审批效率。同时在认真分析企业的借款原因后，可根据企业的现金流量情况等因素确定授信金额，并可简化授信审批程序。在落实岗位责任制的前提下，从传统的11个环节精简至最多8个环节。 4.2.4简化授信额度内贷款支用的审批程序 对授信额度内的贷款做到随到随办，确保正常贷款从申请到发放在1个工作日内完成。在授信内支用额度发放贷款，可以采用不上贷款审批会的形式，而是采取专职审批人和牵头审批人双签的形式，急客户所急，力争最大限度缩短客户的等待时间。

4.2.5简化低风险业务的审批程序 低风险信贷业务的风险点与一般信贷业务审查的侧重点不同，它主要在于款项是否足额存人保证金账户，票据是否真实，而不在于对客户的经营现状、发展趋势、还款能力等的审查，因此，建设银行应优化相关业务流程，建立低风险信贷业务快速办理的“绿色通道”，为更好地进行中小企业客户营销打下基础。例如在业务流程上，可结合实际情况采取由经营部门受理并审核，会计部再审核，经办行主管领导把关的模式；在审批权限方面，考虑到县级支行更加贴近中小企业，可向部分管理规范的县级支行再转授权低风险信贷业务审批权；在审批程序上，可实行及时受理、限时审批制度，采取单人审批、双人审批等不同方式，提高审批决策效率，进而减少业务办理时间，更好地为客户服务。

4.3创新担保形式

中小企业由于整体抗风险能力较弱，因此，银行在审批中小企业信贷业务时，往往需要中小企业增加担保抵押以作为第二还款来源覆盖风险。在目前银行提供的中小企业授信业务中有各种类型的抵押贷款，如房地产抵押经

营性贷款、设备抵押按揭融资、仓单质押融资等，其中抵押品主要集中在各类房地产，担保方式中质押方式较少，其他一些银监会致力创新的质押方式，如存货、合同、应收账款质押等质押方式少。担保方式的单一成为限制中小企业授信业务发展的原因的之一。对此，恒丰银行济南分行可以扩大抵、质押物的品种。如企业的商标、专利技术、库存商品、仓单、药号等都可以作为担保物。同时也可以扩大保证人的范围。凡有一定资金实力的自然人均可作为中小企业融资的保证人，对于临时性的小额资金需要，在分析企业信用后，甚至可以尝试采取信用免保的融资方式。另外，要采取多种担保方式增强贷款担保能力。抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资难的固有特征，为解决这一问题，商业银行可探索采取其他替代性的担保方式：一是变企业担保为个人担保；二是群体担保：有效减少银行监督成本甚至交易成本增强：三是与客户签订储蓄存款协议；四是争取利用政策性担保。 当然，在创新担保方式的同时，银行还要善于对中小企业进行甄别，对不同类型的企业实行分层次、分类别的管理，对负债率较低、产品技术含量高、确有市场潜力、内部管理良好的企业，可适当放宽抵押和担保条件。另一方面，除了银行要加强主动创新意识及管理能力外，更需要政府部门加快建立地方担保体系，从制度上为银行规避金融风险、切实为解决中小企业贷款难问题创造必要条件。 4.4创建与中小企业特征相符合的定价机制

合理的价格水平有利于巩固与维护银行与中小企业之间的银企关系，有利于银企双方长期合作，融资价格过高就会使自身缺乏市场竞争力，赶跑优质中小企业客户；过低又可能影响商业银行操作业务的积极性。建议恒丰银行济南分行行在对中小企业产品定价时要按照“收益覆盖成本与风险”的原则来执行。

一是和风险评估结果结合。即根据中小企业的风险评级，来决定价格水平的高低。这就要求恒丰银行济南分行突破原有企业信用等级评定界限建立科学的风险评价体系。中小企业通常存在自身规模小、实力弱以及财务制度不健全等先天不足，原有的企业信用等级评定办法不符合中小企业特点，导致许多中小企业不能进入银行信用等级评定范畴或等级较低而难以贷款，所

以信用评估问题不解决，开辟中小企业信贷市场只能是一句空话，可重点考虑经营者素质、风险保障能力、经营能力、偿债能力及其成长性等5个方面的因素，剔除资产总额、净资产总额等绝对数指标，主要设置诸如资产负债率、资本利润率、人均利润等反映赢利性、竞争性的相对数指标。成功建立起中小企业独立的评估体系，既能解决中小企业因原有信用等级评估方式而引起贷款难的问题，又为稳步拓展中小企业信贷市场提供保障。银行在划分退出、控制和支持类企业时，不能仅仅从企业资产规模、销售规模、贷款规模出发，简单地把中小企业列入退出或控制类，应适当根据新的信用等级评定结果，结合企业的发展前景，使中小企业能得到更多银行的贷款。结合银行实际，建议恒丰银行济南分行可以实行新客户评级办法。新客户评级办法适用于除金融机构、项目法人以外的全部公司类客户，包括银行有确定意向或已经为之提供信贷服务的企业法人、事业法人和其他公司类客户。同时，考虑到中小企业客户的特殊性，新客户评级办法设置了更有针对性的评级指标体系。而且，还专门设计了初次建立信贷关系客户、新成立客户的信用评级指标体系。新客户信用评级工作依托评级预警系统自动完成，基本流程包括资信调查、信息导入、系统评级、等级和授信建议、等级审定等五个部分，并形成客户信用评级报告。客户信用评级工作基本流程如图4-1所示。

二是和竞争同业的定价水平结合。即应当参照本地区同业的价格水平和本行目标收益率进行综合合理定价，实现银企双赢。三是和恒丰银行济南分行业务合作的深度结合起来。在具体定价时，应当综合考虑该企业与本行各项业务合作的历史、现状与前景，比如对于日常结算完全在本行办理的忠实客户，价格可适当就低。四是和担保方式结合起来。作为中小企业融资风险控制的第二道防线，担保方式的风险测算也应成为业务定价的重要依据之一，比如抵押担保方式一般可比信用担保方式价格低等。

资信调查 信息导入 相关业务信息系定性信息导入 基本面评级 定量信息导入 初级评级R1 系统评级R2 信贷经营部门提出等级和授信建议 客评报告 审批部门审定（确认调整推翻） 最终评级R3 和风险限额 图4-1客户信用评级工作基本流程资料来源：搜狐财经 4.5培育专业化的中小企业业务经营机构和队伍 一直以来，恒丰银行济南分行在日常经营管理中，大多对所辖客户按照行业分类进行诸多研究，但缺乏按照企业规模、特别是对中小企业进行全面研究(对集团客户的研究相对较深)；由此造成中小企业经营管理水平提升缓慢。中小企业具有其特有的经营规律和轨道，为了实现具有实效并符合本行经营目标的中小企业融资业务发展战略，一是尽快提升中小企业融资人才队伍的专业素养，加强客户经理的培训。在培训过程中，既要注重经济金融政策、理论和信用分析的培训，又要注重各类业务具体分析操作程序的培训，更要重视职业道德的培训，通过培训，使客户经理把握经济发展大势，增强市场敏感性、提高营销的技能、技巧和信用分析水平，同时，提高客户经理的品质素质，中小企业的私有化特征决定了一旦出现风险时必须想方设法予以转嫁，通过非正常手段获得贷款，避免自身损失，因此，客户经理要排除私心杂念。二是动员发挥全行的优势资源，包括管理资源、人力资源、信息资源等整体资源优势，切实强化对中小企业融资规律的专题研究。三是根据中小企业的实际金融需求和本行的实际经营情况，合理设置符合市场和中小企业经营规律的部门与人员架构。 结束语 本文主要从恒丰银行济南分行的角度，以信息不对称、道德风险、信贷配给、关系型信贷等为理论基础，对恒丰银行济南分行发展中小企业融资业务的问题进行分析，提出恒丰银行济南分行发展中小企业融资业务的对策，具体包括中小企业融资业务激励与约束机制的调整、信贷业务流程的再造、担保方式的创新、定价机制的完善等方面，从而解决中小企业面临的融资困境。

解决中小企业融资难是一项综合性的社会工程，在这项工程中，银行、中小企业自身、政府与社会公众都应是积极的参与者。我们需要商业银行在

保持贷款安全的前提下向中小企业提供更多的资金支持，也需要政府为中小企业融资建立良好的法律环境和市场环境，同时，中小企业也应该在提高财务透明度、提高自身竞争力、注意自身信用度的基础上，努力同银行建立长期稳定的业务合作关系，最后，在社会公众中培育良好的信用文化，并培育自由投资的资本形成制度，为形成良好的信用体系打下不可或缺的经济与理论基础。 总之，中小企业融资难是个普遍性的问题，解决好我国中小企业的融资难问题，将会促进我国商业银行和中小企业的发展，同时也为我国经济的发展做出巨大的贡献。 致谢 饮其流时思其源，成吾学时念吾师。在此论文完成之际，谨向我尊敬的指导老师孙璐老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。在本科学业的最后阶段，无论是毕业实习还是论文撰写，孙老师都将他的知识、经验心得毫无保留的传授给我们，给我们耐心的指导，并给我们搭建了良好的学习平台。孙老师指引我论文的写作的方向和架构，并对本论文初稿进行逐字批阅，指正出其中误谬之处，使我有了思考的方向，她的循循善诱的教导和不拘一格的思路给予我无尽的启迪，她的严谨细致、一丝不苟的作风，将一直是我工作、学习中的榜样。 感谢黑龙江科技学院对我四年的培养，在黑龙江科技学院的两年，是我人生中重要的两年，是学校的培养让我学到了专业的科学文化知识，同时也提升了我的多方面的能力，塑造了我的人格，使我在未来的人生道路上能够更加信心百倍的走下去。 参考文献

[1]舒怀.银行发展中小企业融资业务的思考[J].科技创刊月刊,2006,19(2) [2]邓峰.商业银行小企业业务创新探讨[J].现代商贸工业,2011,23(3)

[3]杨宜.民营中小企业融资问题研究[M].北京:科学技术出版社,2009

[4]李昕.浅析推进我国商业银行中小企业融资业务[J].科技信息,2007,9(1) [5]朱静.商业银行发展中小企业融资业务探讨[J].中小企业科技与管理2011,24(5)

[6]张捷.中小企业的关系型借贷与银行组织机构[J].经济研究,2002,6(1) [7]谢小梅.中小企业融资的38种方式与实操技巧[M].上海:中国纺织出版社,2008

[8]林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001,5(2) [9]周峰.中小企业融资难的原因分析[J].南方金融,2007,4(3) [10]李志贇.银行结构与中小企业融资[J].经济研究,2002,6(1) [11]梁文玲.试论民营中小企业融资难的原因与对策[J].商业研究,2001,11(2)[12]樊纲.金融发展与企业改革[M].北京:经济科学出版社,2000 [13]郭濂,吴瑾.中国金融电脑[J].2008,6(1) [14]冯楠.解决中小企业融资难问题的路径思考[J].国际商务财会,2010,10(2） [15]秦艳梅.中小企业融资渠道选择和策略[M].北京:经济科学出版社,2009 [16]李贤.商业银行发展中小企业融资业务的思考[J].南方论刊,2008,10（3） [17]Hernández-Cánovas,G.&P.Martínez-Solano.RelationshiplendingandSMEfinancinginthecontinentalEuropeanbank-basedsystem[A].2008(9). [18]MallicR.&CharkrabortyA.CreditGapinSmallBusiness:SomeNewEvidence.WorkingPaperfromEconpapers.2009 [19]CaprioG&HonohanP.FinanceforGrowth:PolicyChoicesinaVolatileWord.World

Bank.2010,15-17