目前中国网络调查的局限性和适用范围

第２１卷第１期　统计与信息论坛　Ｖｏ１．２１　Ｎｏ．１　２ｏ０６年１月　Ｊａｎ．，２００６　【统计调查与分析】　目前中国网络调查的局限性和适用范围　徐浪，向蓉美　（西南财经大学统计学院，四川成都６１００７４）　摘要：网络调查是一种新兴的信息收集和处理方式，具有传统调查所不具备的很多优点和优势，但也存在　很多缺陷和局限性。文章详细、全面地从理论上对网络调查的局限性和适用范围进行了深入论述，特别指出　网络调查的自发性回应误差、二手资料搜集的局限性、网络隐私权保护等问题，获得了对网络调查更全面、深　入的认识，使这种调查方式正确地在实践中加以应用。　关键词：网络调查；局限性；适用范围　中图分类号：Ｃ８１１　文献标识码：Ａ　文章编号：１００７—３１１６｛２００６｝０１—００８４—０５　网络调查的逐渐兴起和蓬勃发展，使人大有传　用的调查方法不同，使调查结果缺乏可比性和说服　统调查过时之感，也有人认为网络调查将很快取代　力。例如，对网站访问流量的统计，有的按照点击次　传统的数据收集方法。但网络调查毕竟是一种新生　数计量，有的按照页读数统计；有的以每天的均值代　事物，其方法的科学性如何？结果的有效性、准确性　表，有的用累加值反映。第三，由于利益驱动和缺乏　怎样？实践中有哪些新的理论问题需要探讨？等　监督。网站对外提供的调查结果有时缺乏真实性。　等，目前还没有一套完整的理论加以阐述。本文拟　目前许多浏览访问主题多多少少和某种利益挂钩，　就网络调查的局限性和适用范围进行一些研究和探　在这种情况下，即使各网站采用统一的方法和标准，　讨，旨在对网络调查有更全面和深入的认识。　也难免出现网站作弊的现象，如利用一种叫“点击　机”的软件来增加点击量的现象也时有发生。　一、目前我国网络调查存在的问题　２．专业网络调研人员短缺，网络技术和调查技　（一）网络发展尚不成熟。还存在一些网上调查　术的粘合性较差。网络调查系统的建立是一项复杂　的技术问题　的工作，其中既包括建立调查对象的网址清单系统，　１．缺乏权威的网络调查平台【ｌｌ。首先，缺乏高　形成抽样方法系统化和计算机化的调查软件系统；　访问量的网络媒介。网站是调查问卷的载体，又是　还包括抽样结果的反馈系统、链接数据的整理和分　接触被调查者的平台，要提高调查结果的可信度，需　析系统等。这就要求网络调查人员必须是综合性人　要调查网站具有相当高的访问量。然而，我国网络　才，具备综合技能：既掌握统计调查的理论和方法，　发展的调查显示，我国网民对于国内网站的访问（点　还谙熟计算机理论，擅长网络技术，能够对数据库及　击次数）多集中于国内几家知名的大网站，例如搜　网络系统进行管理，熟悉与调查相关的政治、经济、　狐、新浪、网易等，国内从事网络调查的大型网站也　社会等知识。但目前我国这样的复合型专业网络调　只有中国互联网信息中心一家，这使得普通网站在　研人才严重匮乏，网络调查中调查专业技术与网络　进行调查时不能保证足够的访问量，样本的代表性　专业技术结合度小，交互面容错能力差；缺乏对网络　受到质疑。其次，各网站在调查中遵循的标准和使　调查中出现的新的理论技术问题和实际操作问题的　收稿日期：２００５—０９—０５　作者简介：徐浪（１９４９～），女，浙江省湖州人，硕士，教授，研究方向：统计学、数量经济分析、人力资本与教育统计等；　向蓉美（１９４９一），女，四川省成都市人，硕士，教授，博士生导师，研究方向：国民经济核算体系、宏观经济统计　理论与数量分析方法及其应用。　维普资讯 http://www.cqvip.com

徐浪，向蓉美：目前中国网络调查的局限性和适用范围　研究和创新。　况下都可能产生：（１）完全的自发性回应。调查者事　３．数据接口不标准，调研流程不畅。数据接口　先没有主动抽取随机样本，而只是把设计好的调查　主要指网络平台硬软件接口、调查问卷系统同网络　内容挂在网上，由访问者自愿浏览、填写。这种情况　系统的接口以及应答者与问卷系统的接口。三大接　下，访问者的浏览行为能否发生以及调查的问卷可　口目前存在的多样性导致数据转换过程中的数据丢　否被收回，完全取决于访问者本身，形成完全的自发　失，加之调查网络硬件可靠性方面的原因，会出现网　性回应样本。（２）按照随机ＩＰ法等主动抽取样本情　络数据传输速度慢、信息传递失真等问题。　况下的自发性回应。这种情况下可以事先形成随机　（二）网络调查的样本可能导致调查结果的系统　样本，但其后仍然是由这些被呼叫的ＩＰ自行决定是　偏差和选择性偏差　否参加调查。这样，事实上获取信息资料的样本是　１．当网络调查的目标总体与抽样框差异很大　原随机样本基础上的自发性样本。虽然这个问题在　时，调查会产生严重的选择性偏差。由于网上调查　传统统计调查中也同样存在，但在网络调查中更加　必须以网络为载体，因此网络调查的对象只能是网　突出。　民。如果调查的目标总体不局限于网民（例如一定　３．由于我国网民的结构性特点，网络调查的样　区域或年龄范围内的全体居民、一定层次的在校学　本缺乏一般代表性。据第十五次ＣＮＮＩＣ调查结果　生等），调查就会产生严重的抽样框误差。　显示，我国网民的分布极不均衡，从地域看，主要集　我国网民本身具有总体不大和分布不均衡的显　中于中心城市和经济发达地区；从性别看，主要为男　著特点。据２００５年１月第十五次ＣＮＮＩＣ调查结果　性；从年龄看，主要为年轻人（见图１）；从文化程度　显示，截止２００４年１２月３１日，大陆上网用户总人　看，主要是大专及以下的人口（见图２）；从收入水平　数为９　４００万人，只占同期我国大陆１５岁以上总人　看，主要是中低收入水平者；从职业和婚姻状况看，　口１０２　０４０ｏ９万人的９．２１％，１８岁以上总人口中还　主要是学生和未婚者。我国网民的这种状况反映出　有超过８０％＠的人没有上网；而同时，网民中还有相　网民所代表的仅仅是一种或几种类型的人群而不能　当部分的１８岁以下的未成年人（第十五次ＣＮＮＩＣ　代表所有的人群，网络调查的样本缺乏一般代表性。　调查结果显示１８岁以下网民占到网民总数的　１６．４％），这种情况下，对于通常的民意调查，网民所　形成的抽样框“涵盖不全”和“涵盖过”的问题同时存　在，调查结果必然出现严重的选择性偏差。　２．假定网络调查的目标总体和抽样框一致，调　查结果仍可能产生系统偏差。如果某项调查的调查　对象就是全体网民，假定抽样框和目标总体一致，但　图ｌ我国网民的年龄结构　是，由于网民的自发性回应，样本仍然是有偏的，调　查结果仍会产生系统偏差。所谓自发性回应，是由　人们自行决定要不要回应。自发性回应产生的样本　往往是有偏的。因为自发性回应样本吸引到的通常　是对调查中的问题有强烈感受或有兴趣的人，这种　强烈感受往往是比较偏激的，而对某个问题特别感　兴趣的可能是总体中的某一部分特定群体，这些样　图２我国网民的学历结构　本不能很公平地代表一般人的意见，对总体缺乏代　（三）网络调查缺乏对被调查者回答行为的规　表性，使调查结果产生系统偏差。　范。可能会影响调查结果的真实性　在网络调查中，自发性回应样本在下列两种情　网络统计调查虽然由于被调查者的匿名性特　①资料来自《中华人民共和国２００４年国民经济和社会发展统计公报》。其按年龄分组的人口数为：１～１４岁，２７　９７４万人；１５　－６４岁，９２　１８４万人；６５岁及以上，９　８５６万人。无ｌ８岁以上人１：３数。　②据２００３年人口变动情况抽样调查样本数据，１５～１９岁的人口占总人口的８．３％，按此比率计算，ｌ８岁以上总人口中有　８０％的人没有上网。　８５　维普资讯 http://www.cqvip.com

统计与信息论坛　点，可以在一定程度上增加对敏感性问题回答的真　实性；但另一方面，又会由于这种“匿名”性而缺乏对　被调查者回答行为的规范，从而可能影响调查结果　的真实性。网上调查的被调查者，由于自知对方不　知道自己的真实身份，又不在调查者的“监视”之下，　被调查者行为的责任意识相对减弱，自我控制水平　降低，可能会违反调查的“规范”，不如实或不完善回　答、随意回答，而且不排除一部分人出于各种目的重　复回答、恶意乱答等等。这是网上调查一个很难克　服的缺陷　Ｊ。　从理论上说，由于网上调查的这些特殊性，在进　行网上调查时，调查者对获得的信息都必须进行严　密的甄别。尽管在实际操作中也采取了一定的限制　措施对数据进行筛选，但迄今为止，网络信息甄别的　手段并不多，大量的“虚拟”数据仍然难以监控和防　范。国外的ＡＥＡＰ（可靠性、有据性、准确性、可信　性）评价体系，也更多的是信息评估的定性标准，缺　乏操作性更强的技术标准，调查人员难以从中确实　掌握信息甄别的技巧。　（四）从网上搜集二手资料尚有较大局限　充分发挥互联网的媒体功能，搜集调查者所需　要的二手信息，应该是网络调查的优势，但客观上存　在的一些问题，使得从网上搜集二手资料尚有较大　的局限。　首先，信息过载严重。目前，网上搜集二手资料　广泛使用的方法主要是利用搜索引擎、公告栏　（ＢＢＳ）、新闻组（Ｎｅｗｓｇｒｏｕｐ）、Ｅ—ｍａｉｌ等。但互联网　的迅速发展使网上的信息浩如烟海，信息过载现象　非常严重，调查者要顺利找到符合要求且质量较高　的信息并非易事［３。在搜索引擎方面，缺乏类似　３］Ｙａｈｏｏ和ＡｌｔａＶｉｓｔａ的中文大型搜索引擎，网络检索　的查全率和查准率较差，各类网站对信息的处理都　比较粗糙，对检索结果的加工深度不够，元信息　（Ｍｅｔａ－ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ）丰富度不够，信息分类方法科学　性不够；元索引（Ｍｅｔａｄｅｘｅｓ）全面性不够，等等，使调　查者不能很方便地进行检索。　其次，资料不全、时效性不强。出于经济利益的　考虑和各种各样的原因，互联网上不少重要信息或　研究成果并非无偿使用；相关机构也不愿意把最新　的资料在网上公布，除新闻报道外，一些重要的研究　报告或学术成果在网上的时效性并不强，使调查者　很难完整地、及时地搜集到所需要的信息。　（五）网上调查的安全性问题　网络安全性是一个普遍存在的问题，基于　８６　Ｉｎｔｅｍｅｔ的网上调查也不例外。网络上存在众多的　危及网络调查信息安全的因素，例如计算机病毒、网　络服务器不安全、电脑黑客非法获取敏感资料、篡改　及破坏信息，使数据库不安全，有的“黑客”恶意大批　量调用问卷系统，造成系统崩溃。在数据收集、传输　过程中缺乏必要的身份认证等安全措施，使数据传　输不安全，有些涉及国家机密和商业机密的统计数　据也处于危险的境地。　（六）垃圾文件和病毒文件问题　大量资料表明，垃圾文件和病毒文件有日益增　多的趋势，给网络调查造成新的障碍。为了对抗垃　圾邮件，不少用户在参与各种网上活动时，常使用化　名，进一步加剧了用户身份识别和被调查者背景材　料收集的困难；作为电子邮件发送的调查问卷，可能　由于被调查者对垃圾文件的厌恶和对病毒文件的恐　惧，看也不看就从被调查者的电子信箱中被“永久删　除”，使调查问卷的回收率达不到设计要求。据计世　资讯（ｃｏｗ．Ｒｅｓｅａｒｃｈ）２００３年９月１８日《反垃圾邮　件调查报告》显示：有超过３／４的用户会在不阅读的　情况下第一时间删除不明邮件。随着垃圾文件和病　毒文件的增多，有专家预测，网络调查中电子邮件问　卷的应答率会越来越低。　（七）网络隐私权保护问题　随着网络调查的发展，网络隐私权保护问题也　凸现出来。网络隐私权是指个人对其在网上活动、　储存、传递的个人资料（包括反映个人身份与生活的　信息、反映个人网上活动的信息、网络调查所涉及到　的个人通信信息、个人计算机内存储的信息等）所具　有的支配权，这种权利是应该受到保护的。　但在网络调查中，有些调查机构为了调查的需　要，不顾道德甚至法律的约束，采取多种形式进行网　民个人数据的过度收集并私自将这些未经整理汇总　的单项调查资料随意传播，用于未经许可的目的，形　成对网民网络隐私权的极大侵犯。　例如某些网站公开出售网民的Ｅ－ｍａｉｌ地址以　获取利益；某些调查机构利用从网络上获取的网民　个人信息建立综合数据库，从中分析出更多的个人　未曾透露的信息，进而开展调查数据的深度开发或　用于调查机构之间的相互交换；有些调查机构甚至　还利用信息技术，把一些黑客软件隐藏在网民经常　使用的应用软件中（如游戏、股票等），使用户的资料　在不知不觉中被窥探，甚至被非法传播出去［　。　维普资讯 http://www.cqvip.com

徐浪，向蓉美：目前中国网络调查的局限性和适用范围　二、目前我国网络调查的　主要局限和适用范围　（一）某些调查问题无法通过网络实现　这主要指一些必须在调查双方面对面的情况下　才能完成的调查。例如某些试用类（如食品类、化妆　品类）调查，需要调查员亲自指导被调查者如何使用　这些商品，然后调查才能进行。由于网上调查双方　不谋面，这类调查就没有办法在网上完成。网上调　查的这一局限性，无论从技术上还是操作手段上，在　今后较长一段时间内都是无法克服的。而且，我国　还存在一些比较贫穷、落后的地区，受社会经济发展　水平和计算机网络覆盖范围的限制，短时间内也还　不具备实施网络调查的条件。　（二）并非所有的民意调查、超前性问题调查和　社会热点问题调查都可以通过网上调查实现　有些文章认为网络调查比较适用于民意调查、　超前性问题调查和社会热点问题的调查等。但是很　多这类调查未必都可以在网络上进行。实际上，所　谓适用于民意调查不过是认为民众对有些问题的看　法不愿当众表露，而网络调查可以隐去发表意见者　的身份，使人们更能够坦诚地说出自己的看法。从　这个意义上说，网络调查有它显见的优越性；但另一　方面，民意调查的对象必须是１８岁及以上具有民事　能力的居民，而网络调查抽样框偏差必然导致调查　结果的严重偏差。而所谓超前性问题的调查是认为　被调查者应该是具有比较高的知识和素质的人群，　这部分人群现在对某些问题的看法和想法，可能就　是今后不长时间内大众对这些问题的普遍的看法和　想法。但现在网民文化程度并不高（见图２），不一　定体现这个特点。同样，对热点问题和倾向问题的　看法，由于我国网民的结构性特点，也很难体现地区　之间、性别之间，或者文化程度、收入水平和年龄之　间的差异。　（三）现阶段我国网络调查的主要适用范围　由于网络调查本身的特点以及现阶段我国网络　调查客观上存在的不足，目前我国网络调查的应用　范围还受到一些限制，为了避免出现严重的选择性　和代表性偏差，网络调查应主要针对以网民为对象　的项目。主要进行一些与网络有关的调查。具体来　说，主要包括：　１．网络基础数据调查　。中国互联网络信息　中心（ＣＮＮＩｃ）已举行过十六次有关网络基础数据　的调查，对于动态地掌握互联网络在我国的发展情　况、提供有关决策依据有着十分重要的意义，同时也　为其他类型调查在网络上的开展提供了基础性统计　数据。　２．电子商务个人消费市场研究调查及与电子商　务用户密切相关的调查。该种调查的目的是得到电　子商务个人消费者对电子商务的认知及接受程度、　购物行为以及需求情况，只有网民才可能进入电子　商务个人消费市场，因此该调查的调查对象就是所　有的网民。　３．对企业客户的网上调查。由于企业电子商务　的兴起和发展，为网上调查开辟了一个新的领域。　企业电子商务要求企业为自己的所有客户建立起客　户管理数据库，由于数据库中包括了每一客户的联　络方法，因此企业可以利用这些数据（如电子邮件）　或者在客户访问公司主页时，对自己的客户进行有　针对性的网上调查。这既可以节约企业的营销成　本，又使调查的针对性很强，因为这些客户要么是企　业的长期合作伙伴，要么是对企业发展感兴趣的人，　因此，问卷的回收率将高于其他形式的网上调查。　４．企业的广告或品牌追踪调查及客户满意度监　控。其优势在于能用很低的成本获取较大样本，在　网络发达国家已表现出广阔的前景；许多大公司也　已经建立起网络自动程序来收集客户对产品的满意　度数据　。　５．政府网络调查。政府调查信息网络的建立形　成，将为网络调查开辟另一个新的领域。政府部门　为了更好地把握经济运行状况，更加及时地了解企　业的发展情况，运用网络调查不仅是非常必要的，而　且网络调查应该成为政府调查的重要方式。比如我　国建立的５　０００家工业企业的联网直接报送制度，　使国家在现代网络技术的帮助下，可以直接从企业　快速地收集反映经济运行动态的各种信息资料，及　时了解企业发展及经济发展中出现的新情况、新问　题，为国家制定政策，进行宏观调控提供依据。同　时，政府调查信息网络的建立，能够充分运用网络技　术进行调查信息资源的共享，更好发挥网络调查的　作用。　６．其他网上调查。如针对网络群体对象的一些　社会热点、个人意识调查；针对ＩＴ产品性能改进与　服务的调查，ＩＴ客户资料调查、时尚调查、娱乐调　查；针对网络用户群体的产品市场占有率调查和电　视节目收视率调查；时效性要求非常高的项目的调　查，若采取常规调查方法。会因耗时过久而使调查变　得毫无意义。　８７　维普资讯 http://www.cqvip.com

统计与信息论坛　虽然目前我国网络调查的范围还不广，但由于　发挥的作用必将越来越明显，最终将成为统计调查　其所具有的组织实施、信息采集、信息处理、调查时　的趋势和潮流。正如搜狐公司首席执行官张朝阳所　效、调查费用等方面的优势，随着互联网的发展，网　说：“不管网上调查现在在中国有什么不足，但前景　络普及程度的提高、人们网络意识的加强以及网络　是确定的，它必将成为国内下一时代最主要的调查　技术的完善，网络调查的应用范围必将越来越广泛，　途径之一。”　参考文献：　［１］庞东。王革．对我国网络调查热的冷思考［Ｊ］，统计与决策，２００４，（２）：４７—４８．　［２］郭杨，许闹，试论网上调查的“匿名性”问题［Ｊ］．统计教育，２００５，（１）：５８—６０．　［３］曾鸿．网络调查热的冷思考［Ｊ］，辽宁经济统计，２００２，（１２）：２０—２１．　［４］曾鸿，正确处理网络调查与隐私权保护［Ｊ］．商业时代电子商务，２００４，（２６）：５３．　［５］曾五一，林飞，中国统计，２００２（５）：１６—１７．　［６］刘建平，罗薇．信息时代的调查方式——网络调查［Ｊ］．统计与决策，２００５。（３）：３９—４１．　（责任编辑：崔国平）　Ｔｈｅ　Ｌｉｍｉｔａｔｉｏｎ　ａｎｄ　Ｓｃｏｐｅ　ｏｆ　Ｏｎｌｉｎｅ　Ｓｕｒｖｅｙ　ａｔ　Ｐｒｅｓｅｎｔ　ｉｎ　Ｃｈｉｎａ　ＸＵ　Ｌａｎｇ．ＸＩＡＮＧ　Ｒｏｎｇ－ｍｅｉ　（Ｓｃｈｏｏｌ　ｏｆ　Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ，Ｓｏｕｔｈ　Ｗｅｓｔｅｒｎ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ　ｏｆ　Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，Ｃｈｅｎｇｄｕ　６１００７４，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｏｎｌｉｎｅ　ｓｕｒｖｅｙ　ｉｓ　ａ　ｎｅｗ　ａｐｐｒｏａｃｈ　ｆｏｒ　ｃｏｌｌｅｃｔｉｎｇ　ａｎｄ　ａｎａｌｙｚｉｎｇ　ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ，ａｎｄ　ｈａｓ　ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔ　ｐｒｅｄｏｍｉｎａｎｃｅ　ｏｖｅｒ　ｔｈｅ　ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ　ｓｕｒｖｅｙ　ｄｅｓｐｉｔｅ　ｓｏｍｅ　ｌｉｍｉｔａｔｉｏｎｓ　ｉｎ　ｉｔ．Ｔｈｅ　ｂｕｌｋ　ｏｆ　ｐａｓｔ　ｗｏｒｋ　ｈａｓ　ｄｉｓｃｕｓｓｅｄ　ｏｓｍｅ　ａｓｐｅｃｔｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｔｏｐｉｃ．ＷⅫｅ　ｓｏ　ｍａｎｙ　ｐａｐｅｒｓ　ｈａｖｅ　ｄｅａｌｔ　ｗｉｔｈ　ｔｈｉｓ　ｎｅｗ　ａｐｐｒｏａｃｈ，ｉｎ　ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ，ｆｏｃｕｓｉｎｇ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｓｐｏｎｔａｎｅｏｕｓ　ｒｅｓｐｏｎｓｅ　ｅｒｒｏｒｓ，ｔｈｅ　Ｊｉｍｉｔａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｓｅｃｏｎｄ—ｈａｎｄ　ｄａｔａ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｏｎｌｉｎｅ　ｐｒｉｖａｃｙ　ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ，ｗｅ　ｄｉｓｃｕｓｓ　ｔｈｅ　ｌｉｍｉｔａｔｉｏｎ　ｎａｄ　ｐｒｏｐｅｒ　ａｐｐｌｉａｃｔｉｏｎ　ｉｎ　ｐａｒｔｉｃｕｌａｒ　ａｎｄ　ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｌｙ．Ａｕｔｈｏｒｓ　ｗｒｉｔｅ　ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｗｉｔｈ　ｔｈｅ　ｈｏｐｅ　ｔｈａｔ　ｗｈｅｎ　ｍｏｒｅ　ｋｎｏｗｌｄｅｇｅ　ｉｓ　ｏｂｔａｉｎｅｄ　ｆｏｒ　ｏｎｌｉｎｅ　ｓｕｒｖｅｙ　ｉｔ　Ｃａｎ　ｂｅ　ａｐｐｌｉｅｄ　ａｐｐｒｏｐｒｉａｔｅｌｙ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｏｎｌｉｎｅ　ｓｕｒｖｅｙ；ｌｉｍｉｔａｔｉｏｎ；ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎ　（上接第６７页）　参考文献：　［１］ＨＡＲＲＩＳ　Ｌ．Ｅｓｔｉｍａｔｉｏｎ　ｏｆ　Ｓｔｏｃｋ　Ｖａｒｉａｎｃｅｓ　ａｎｄ　Ｓｅｒｉａｌ　Ｃｏｖａｒｉａｎｃｅｓ　ｆｒｏｍ　Ｄｉｓｃｒｅｔｅ　Ｏｂｓｅｒｖａｔｉｏｎｓ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ａｎｄ　Ｑｕａｎｔｉｔａｔｉｖｅ　Ａｎａｌｙｓｉｓ，１９９４，２５：２９１—３０６．　［２］ＣＲ３ＬＩ￣＇ＴＥＩＮ　Ｍ　Ａ，ＫＡＶＡＪＥＣＺ　Ｋ　Ａ．Ｅｉｇｈｔｈｓ，Ｓｉｘｔｅｅｎｔｓｈ，ａｎｄ　Ｍａｒｋｅｔ　Ｄｅｐｔｈ：Ｃｈａｎｇｅｓ　ｉｎ　Ｔｉｃｋ　Ｓｉｚｅ　ｎａｄ　Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ　Ｐｒｏｖｉｓｉｏｎ　ｏｎ　ｔｈｅ　ＮＹＳＥ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｆｉｎａｎｃｅ　Ｅｃｏｎｏｍｉｓｃ，２０００，５６：１２５．１４９．　［３］杨之曙，冯锦锋．最小报价单位对证券市场流动性的影ｌｌ￣Ｊ［Ｊ］．证券市场导报，２００１，（１１）．　［４］郭兴义．（超）高频数据分析与建模［Ｊ］．统计研究，２００２，（１１）．　［５］约翰Ｙ坎贝尔，安德鲁ｗ罗．金融市场计量经济学［Ｍ］．朱平芳，刘弘，译．上海：上海财经大学出版社，２００３．　（责任编辑：马慧）　Ａｎ　ｎＡａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｉｍｐａｃｔ　ｏｆ　Ｔｉｃｋ　Ｓｉｚｅ　ｏｎ　Ｃｌｏｓｅｄ——ｅｎｄ　Ｆｕｎｄ　Ｍａｒｋｅｔ　Ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ　ＺＨＡＮＧ　Ｑｉｎｇ—ｊｕｎ　（Ｓｃｈｏｏｌ￣ｏｆ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ，Ｂｏｈａｉ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｊｉｎｚｈｏｕ　１２１０００，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｕｓｉｎｇ　ｈｉｇｈ—ｆｒｅｑｕｅｎｃｙ　ｉｎｔｒａｄａｙ　ｄａｔａ　ｏｆ　ｓｈａｎｇｈａｉ　ｃｌｏｓｅｄ—ｅｎｄ　ｆｕｎｄ　ｍａｒｋｅｔ　ｅｂｆｏｒｅ　ｎａｄ　ａｆｔｅｒ“Ｆｅｎ’’　ｔｒａｎｓｆｏｒｍｅｄ　ｉｎｔｏ“Ｌｉ”，ｗｅ　ｔａｋｅ　ｓｅｒｉｓｅ　ｃｏｒｒｅｌａｔｉｖｉｔｙ　ｔｅｓｔ　ａｎｄ　ｒｕｎ　ｔｅｓｔ　ｔｏ　ａｎａｌｙｚｅ　ｔｈｅ　ｅｆｆｅｃｔ　ｏｆ　ｔｉｃｋ　ｓｉｚｅ　ｔｏ　ｍａｒｋｅｔ　ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ　ｏｆ　ｃｌｏｓｅｄ—ｅｎｄ　ｆｕｎｄ．Ｏｕｒ　ｒｅｓｕｌｔｓ　ｓｈｏｗ　ｔｈａｔ　ｔｉｃｋ　ｓｉｚｅ　ｉｓ　ｈｅｌｐｆｕｌ　ｔｏ　ｅｎｈａｎｃｅ　ｔｈｅ　ｍａｒｋｅｔ　ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ　ｏｆ　ｓｈａｎｇｈａｉ　ｃｌｏｓｅｄ—ｅｎｄ　ｆｕｎｄ　ｍａｒｋｅｔ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｔｉｃｋ　ｓｉｚｅ；ｃｌｏｓｅｄ——ｅｎｄ　ｆｕｎｄ；ｍａｒｋｅｔ　ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ；Ｓｈａｎｇｈａｉ