关于投资组合的问题
发布网友
发布时间：2022-04-23 08:15
共2个回答
热心网友
时间：2022-06-18 05:48
一，先说说“选了β系数最小的十支股票，为何组合收益却是负的”。
首先，β系数是衡量一种证券或一个投资组合相对于“整个市场”的波动性；而不是说β系数小的，其自身波动就小。比如， 某股票的β=1时，若市场总体上涨 10%，则该股票上涨10%；而即使β很大时，比如β=5，但总体市场上涨1%，该股票也只涨5%，其波动性反而比前一种情况小。
所以，选了β系数小（β＞0）的股票组合，但收益却是负的，这说明了市场总体收益是负的，简言之就是股票市场总体是下跌的。
二，财务管理中，投资组合一般是用“投资组合期望收益率”来做决策的，选高的作为最优组合。投资组合期望收益率，是构成投资组合中的多个股票的期望收益率，以其投资比重为权数，得到的加权平均数。
因为没有看到具体的题目，不知道题目里是否还有其他的已知条件，所以不能确定用哪个指标衡量投资组合的优劣了。
题目是帮助一个老人进行投资，我觉得你选β系数小的应该是对的，因为老人更偏好于风险小的，如果β＜1则证券价格的波动性比市场总体还低。
热心网友
时间：2022-06-18 05:49
找职业投资人 我们搞不明白
